Az Otthon Start októberi berobbanása felforgatta a magyarországi lakáshitel-piacot, aminek járulékos vesztesei a piaci termékek. Nagyon úgy néz ki ugyanis, hogy ezek helyét egyre inkább átveszik a támogatott konstrukciók. A BiztosDöntés.hu szakértői szerint a helyzet rövid távon aligha fog változni, ugyanis nincs tér a piaci hitelek kamatcsökkentésére.
Fülöp Norbert, a BiztosDöntés.hu pénzügyi szakértőjének írása.
2025 októbere valószínűleg beíródik a magyarországi lakáshitelezés krónikájába, ugyanis soha korábban nem kötöttek a bankok egyetlen hónapban még csak megközelítőleg sem 257,6 milliárd forint értékben lakáshitel-szerződést. Ez egyértelműen az Otthon Start hitel szeptemberi berobbanásának köszönhető, hiszen a növekedés augusztushoz képest 135 százalékos.
Jól mutatja az októberi adat különlegességét az is, hogy még a 2,5 százalékos kamatú NHP Zöld Otthon Program sem volt képes ilyen dinamizmust produkálni, pedig a 2022 májusi, 153,9 milliárdos új szerződéses összeget egészen mostanáig nem sikerült felülmúlni.
Kevesebb mint fele a piaci, lakáscélú jelzáloghitelek költségszintjének
Az Otthon Start hatását a hitelpiacra talán ennél is jobban mutatja, hogy a bődületes összegből 205,6 milliárd forint volt a támogatott hitelek szerződéses értéke, ami egyben azt is jelenti, hogy mindössze 52,3 milliárdnyi piaci lakáshitelt vett fel a lakosság.
A támogatott hitelek részesedése így csaknem 80 százalék volt a tizedik hónapban, pedig az elmúlt 5 évben 25 százalék volt az átlag,
és csak egyszer, a már említett NHP Zöld Otthon Program tetőzésekor haladta meg kicsivel az 50 százalékot.
A támogatott konstrukciók dominanciájában annak is nagy szerepe van, hogy az Otthon Start CSOK Plusszal és Új Falusi CSOK-kal is kombinálható. Az előbbi esetben akár 100 millió forint, legfeljebb 3 százalékos kamatú lakáshitelhez is hozzájuthatnak a gyermeket vállaló fiatal házaspárok, míg az Új Falusi CSOK-kal akár 15 millió forint vissza nem térítendő támogatásra is szert lehet tenni az Otthon Start mellett. Utóbbi ráadásul csak meglévő gyerekre igényelhető, ebben az esetben pedig nem elvárás a házasság, így akár egyedülálló szülő is megkaphatja.
Persze érthető az Otthon Start sikere, hiszen a legfeljebb fix 3 százalékos kamat kevesebb mint fele a piaci, lakáscélú jelzáloghitelek költségszintjének.
Mi várható a piaci lakáshiteleknél?
A támogatott lakáshitelek egyre növekvő súlya nem újkeletű Magyarországon, hiszen míg 2017 és 2020 között 11,6 százalék volt csak a részesedésük, addig 2025-tól mostanáig 24,2 százalék volt az átlag. Azonban a piaci hiteleknek nem csak a részesedése csökkent az elmúlt időszakban, hanem az összege is, mégpedig éppen az Otthon Start bejelentését követően. Míg ugyanis március és július között végig 100 milliárd forint volt az új szerződéses összeg az egyes hónapokban, addig augusztusban 81,87 milliárd, szeptemberben 69,83 milliárd, októberben pedig már csak 52,32 milliárd forint volt ugyanez.
A visszaesés oka az alacsony kamat mellett az Otthon Start laza jogosultsági feltételeiben is keresendő, hiszen nem feltétel a házasság és a gyermekvállalás, mint ahogyan életkori megkötés sincs, szemben a CSOK Plusszal, a Babaváróval vagy éppen a munkáshitellel.
Így az új támogatott konstrukció sokaknál képes kiváltani a piaci lakáshitelt, és ez utóbbiból legfeljebb akkor igényelnek, ha az Otthon Start 50 milliós maximális összege nem elegendő.
Debrecen, 2025. szeptember 1.
Eladó lakás Debrecenben az Otthon Start Program indulása napján, 2025. szeptember 1-jén. Az új lakhatási konstrukció központi eleme a fix, 3 százalékos kamatozású lakáshitel. A program célja, hogy az első lakásukat megszerző fiatalok számára a piacinál jóval kedvezőbb feltételekkel váljon elérhetővé a saját otthon megszerzése.
MTI/Czeglédi Zsolt
A tendenciát tovább erősíthetik az Otthon Starthoz kapcsolódó újabb és újabb módosítások is, így például az, hogy hamarosan külterületi ingatlan is megvásárolható lesz vele, vagy az, hogy a házastárson és a szülőn kívül már akár a testvér is lehet adóstárs.
Mikor térhetnek vissza újra a piaci lakáshitelek?
Ahhoz, hogy a piaci konstrukciók iránt ismét nőjön e kereslet, az kellene, hogy a piaci kamatok közelítsenek a támogatott hitelek 3 százalékos szintjéhez. Erre azonban egyelőre várni kell, ugyanis a piaci alapú hitelkihelyezéshez szükséges pénz „beszerzési költsége” nem enged teret a kamatcsökkentésnek.
A 20 éves futamidejű BIRS fixing értéke – ez az a kamat, amiért a bankok meghatározott futamidőre hitelt nyújtanának egymásnak – például 2025. december 8-án 7,07 százalék volt, míg a 10 éves futamidejű 6,76 százalékon állt. Támaszt jelent a jegybanki alapkamat is, ami 2024. szeptember óta 6,5 százalék, és amíg az infláció nem megy tartósan a 3 százalékos jegybanki cél közelébe, addig ezt illetően sem várható csökkentés.
A piaci lakáshiteleket ezért a jövőben várhatóan azok veszik majd fel, akik nem felelnek meg a jogosultsági feltételeknek, vagy a megvásárolni, építeni kívánt ingatlan értéke lakás esetén meghaladja a 100 millió, háznál pedig a 150 millió forintot.
A vendégszerzők külsős szakértők, nem a Forbes szerkesztőségének tagjai, véleményük nem feltétlenül tükrözi a Forbesét.
