Az amerikaiak „fellélegezhetnek”, az ország pénzügyi rendszere „biztonságban van” – mondta Joe Biden hétfő reggel. Ez volt az amerikai elnök első nyilatkozata azóta, hogy a Silicon Valley Bank és a kriptopiacon aktív Signature Bank is csődöt jelentett. A két pénzintézet megroppanása miatt nagyon negatív a hangulat most a világ tőzsdéin, amit a magyar vezető papírok mellett a forint is megérez.
A két banknak a jegybank szerepét betöltő Fed dobott mentőövet, minden betétest kártalanítanak. A cél egyértelmű:
megnyugtatni a piacokat, hogy nem indul el olyan csődhullám, mint 2008-ban a Lehmann Brothers összeomlása után.
Tőkehelyzetüktől függetlenül sok bank likviditása megroppanna, ha a pánikoló ügyfelek hirtelen ki akarnák venni a pénzüket attól tartva, hogy elbukhatják azokat. A Fed ennek ment elébe.
Mit mondott Biden?
„Mindent megteszünk, ami szükséges” annak bizonyítására, hogy „bankrendszerünk biztonságos” – fogalmazott Biden. „Arra fogom kérni a kongresszust és a bankfelügyeletet, hogy erősítsék meg a bankokra vonatkozó szabályokat, hogy kevésbé legyen valószínű, hogy ilyen bankcsődök újra megtörténjenek” – tette hozzá az elnök. Biden azt is mondta, hogy „nem az adófizetők fogják állni”, hogy a most bajbajutott bankok ügyfeleit kifizetik.
Biden a hétvégén a Twitteren jelezte, támogatja, hogy ilyen helyzetben minden betétet lefedezzenek. Azt mondta, hogy többek között a Fednek és a Pénzügyminisztériumnak is ő adott korábban „utasítást”, hogy dolgozzanak ki megoldást egy ilyen pénzügyi védőhálóra, ami egyaránt megvédi „a munkavállalókat, az adófizetőket, a kisvállalkozásokat és a pénzügyi rendszerünket is”.
Meg kell menteni mindenkit?
Nem minden szakértő értett egyet a nem biztosított betétesek kimentésére irányuló kezdeményezésekkel. Peter Schiff, az Euro Pacific Capital közgazdásza, „hibának” nevezte a programot, amely „még nagyobb instabilitáshoz fog vezetni a bankrendszerben és nagyobb jövőbeli veszteségekhez”, valamint „még több” bank bukásához a jövőben.
A Fed most elég komoly védelmet próbál nyújtani az egész bankrendszernek. Egyrészt, a SVB valamennyi ügyfelét maximálisan kártalanítja, másrészt pótlólagos finanszírozást nyújt több banknak is, nehogy a megroppanjanak egy esetleges pánik miatt.
A betétbiztosításokat Amerikában a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) kezeli. Az ide befizetett pénzekből a pénzintézetek egy adott limitig tudják kártalanítani az ügyfeleiket, ha beüt a krach. Ennek a háttérrendszernek a lényege, hogy biztosítsa a pénzügyi piacok stabilitását.
A gond az, hogy a SVB ügyfeleinek 95 százaléka nem rendelkezett biztosítással, őket menti most a Fed. Hogy lehet ez? Úgy, hogy az SVB a nagybetétesekre lőtt, és ilyen ügyfelekből nőtt a piaci átlag felett. Ők nem fértek be a 250 ezer dolláros limit alá, ahol él a betétvédelem. Az ügyfelek nagy része ráadásul kockázatitőkéből finanszírozott tech startup. Schiff szerint kontraproduktív, hogy ilyen szereplőket ment a Fed.
A kérdés most az, hogy a Fed lépése és Biden szavai elegendőek lesznek-e a további csődök megelőzésére. Hosszú távon ugyanakkor marad egy másik kérdés is: miért ne legyen valakinek a jövőben fedezetlen betétje, ha az állam vagy a központi bank úgyis megmenti baj esetén?
Borítókép: Ez fogadja az ügyfeleket az SVB honlapján.
