A háztartásoknál lévő befektetési jegyek állománya lassan meghaladja az állampapírokét, bár az év eleji állami pénzesőből láthatóan utóbbiak is profitáltak. Abban, hogy a lakosság egyre több pénzt irányit befektetési alapokba, a BiztosDöntés.hu szakértői szerint jelentős szerepük lehet a bankok rendszeres megtakarítási és befektetési programjainak is, hiszen ezeknél jellemzően a helyben forgalmazott befektetési jegyekből válogathatnak az ügyfelek.
Vendégszerzőnk Barát Mihály, a BiztosDöntés.hu bankszámlaszakértője.
A háztartásoknál lévő értékpapírok állományának is jót tett a februári, a parlamenti választás előtti pénzeső: a hazai számlákon tartott, teljes portfólió mérete a második hónap végére új csúcsra emelkedett, és megközelítette a 31 539 milliárd forintot, ami igen tempós, majdnem 13 százalékos emelkedést tükrözött éves alapon.
A befektetési jegyek viszik a prímet, de vették az állampapírokat is
Ami a portfólió összetételét illeti, jól látszik, hogy az elmúlt egy évben is folytatódott a befektetési alapok térnyerése a piacon: a háztartásoknál lévő befektetési jegyek piaci értéken számolt állománya közel az egyötödével, 13 820 milliárd forintra duzzadt a február végéig számolt egy év alatt. Ezt az ütemet csak a portfólióban jóval kisebb súllyal szereplő tőzsdei részvények tudták túlszárnyalni, több mint 37 százalékos állományi növekedéssel. Az állampapíroknál viszont nagyon szerény, 2,4 százalékos emelkedést mért az MNB, amelynek nyomán a február végi, 13 851,7 milliárdos portfóliójuk már csak hajszállal haladta meg a befektetési jegyekét.
Az idei év első két hónapjának tranzakciós adatait nézve viszont az év eleje már egyáltalán nem alakult rosszul az állampapírok szempontjából, ami jelentős részben a már említett állami pénzesőnek lehetett köszönhető. A BiztosDöntés.hu által összegyűjtött adatok szerint a tranzakciók összesített egyenlege – tehát a vételek és eladások különbsége – az állampapíroknál közel 220 milliárd forintos plusz mutatott az év első két hónapjában, miközben egy évvel korábban még bő 400 milliárd forinttal az eladások felé billent a mérleg. A befektetési jegyeknél viszont alig változott a helyzet: 2026. első két hónapjában 284 milliárd forint pluszt mutatott az egyenleg, ami szinte pontosan megegyezik az egy évvel korábbival.
Az, hogy a befektetési jegyek iránt stabilan erős a kisbefektetői érdeklődés, részben annak is tulajdonítható lehet, hogy az utóbbi években egyre jobban előtérbe kerültek a bankok lakossági megtakarítási kínálatában. Ennek az oka pedig egyszerű:
az igen széles választékon belül bárki találhat a kockázatvállalási hajlandóságának, illetve a kívánt befektetési időtávnak megfelelő alapot, miközben a legtöbb esetben maximum néhány napon belül ki is szállhat a befektetéséből, ha valamiért ez szükségessé válik.
A pénzügyi szolgáltatók viszont azt is felismerték, hogy sokan pont azért ódzkodnak belépni a befektetések piacára, mert – amellett, hogy tartanak a kockázatoktól – az az elgondolásuk, hogy értékpapírokat csak nagyobb tételben lehet vagy érdemes vásárolni, illetve könnyen elvesznek a lehetőségek tengerében.
A rendszeres befektetési programokkal pont ezeket a félelmeket igyekeznek semlegesíteni a bankok, illetve befektetési szolgáltatók: egyrészt a rendszerint szűkebb paletta nyomán könnyebb dönteni egy adott alap mellett, a rendszeres befizetések nyomán pedig már kisebb összegek befektetésével is szabad szemmel látható portfólió halmozható fel – szerencsés esetben érdemi hozam mellett. A piacon elérhető ajánlatok számának növekedése, illetve a banki nyilatkozatok pedig arra engednek következtetni, hogy ezek a konstrukciók beváltották a hozzájuk fűzött reményeket, és hozzájárulhatnak a lakossági befektetésijegy-portfólió gyors ütemű gyarapodásához is.
Néhány ezer forinttal is be lehet szállni
A rendszeres befektetési programoknál akár már havi 10-20 ezer forint is elég lehet a befektetés elindításához, csak az ügyfél elképzeléseihez leginkább illeszkedő befektetési alapot – illetve befektetési csomagot – kell kiválasztani. Persze az sem feltétel, hogy a kisbefektető egyetlen eszközbe irányítsa a pénzét, a megtakarítását – az adott összeghatárokon belül – megoszthatja több konstrukció között is.
